מאמרים

כימיה של המוח במסחר

דופמין, קורטיזול, טסטוסטרון ושנאת הפסד: ארבעה חומרים שמקבלים החלטות במקומך.

7 דק׳ קריאה

לפני שאנחנו סומכים על יתרון: 4 המבחנים שהוא חייב לעבור

כל תבנית שנראית טוב בבק-טסט מרגישה כמו תגלית. אצלנו שום ממצא לא נחשב אמיתי עד שהוא עובר 4 מבחנים ספציפיים — הנה מה הם, בלי לחשוף מה מצאנו.

7 דק׳ קריאה

בדקנו את EMA200 מול 3.1 מיליון נקודות דאטה — והתוצאה שינתה איך אנחנו משתמשים בו

כולם מציירים את EMA200 על הגרף ומתייחסים אליו כאילו מחיר 'מכבד' אותו. בדקנו את זה על 3.1 מיליון נקודות מגע, בשלוש הגדרות שונות — והתוצאה עקבית.

רמות דמארק וקמרילה: הרמות שעברו את המבחן (ולמה רוב הרמות האחרות בגרף שלך לא)

רוב רמות התמיכה וההתנגדות שסוחרים משתמשים בהן לא עומדות במבחן מול קו ביקורת. בדקנו אילו רמות דמארק וקמרילה כן, ואיך מחשבים אותן.

9 דק׳ קריאה

מצב הישרדות מול מסחר בריא: למה המוח מפסיק לחשוב בדיוק כשהכי חשוב

הסיבה שאתה לא מבצע את מה שאתה יודע היא כמעט אף פעם לא חוסר ידע. היא שהמערכת העצבית שלך עברה למצב הישרדות, והסוחר הרגוע שהיה כאן לפני שנייה פשוט התפוגג.

אילוף הזעם

רוב הימים ההפסדיים לא נהרסים בגלל אסטרטגיה גרועה, אלא בגלל מה שקורה אחרי ההפסד הראשון.

14 דק׳ קריאה

חזרה לממוצע מול מגמה: שתי הנשמות של השוק

רוב מלחמות ה"שיטה הכי טובה" הן בעצם ויכוח בין שתי התנהגויות שוק שונות לגמרי, ולא בין סוחר טוב לסוחר גרוע.

FOMO, רדיפה וקפיצה: שלושת ההרגלים שמשאירים אותך מפסיד

שלוש הבעיות שחזרו הכי הרבה בקרב עשרות אלפי סוחרים, וכולן פסיכולוגיות, לא טכניות.

לשפוט את עצמך לפי התהליך, לא לפי התוצאה

אפשר לקבל החלטה מצוינת ולהפסיד, והחלטה נוראית ולהרוויח. אז לפי מה מודדים את עצמנו?

היומן שמשנה תוצאות: מ"מה קרה" ל"למה עשיתי"

רוב היומנים מתעדים מחירים. היומן שמשנה אותך מתעד מחשבות.

פחות עסקאות, יותר כסף: על אובר-טריידינג וההבדל בין סוחר למהמר

כל דבר שהוא לא לפי החוקים שלך, זה הימור.

בדוק את הפולקלור לפני שתאמין לו

גורו טוען ש"המרחק לרמה מנבא את גודל הפתיל". במקום להאמין או להתווכח, אפשר למדוד את זה בכמה שעות. לא פעם מתברר שהטענה שגויה, ולפעמים היא רצה בדיוק הפוך.

ניהול סיכונים

עקומת ה'מיליון דולר' היא לרוב טריק חשבונאי

תחזית הריבית-דריבית המסחררת הזאת? לרוב היא בנויה מבסיס-השוואה מסולף, מבחן-לחץ מזויף, ותשואות שבכלל לא מצטברות.

היתרון מסתתר במתי, לא ב'מה'

סוחרים אובססיביים לסיגנל, לסטופ וליחס המושלם. השיפור הגדול ביותר מגיע דווקא מהמהלך ההפוך: להסיר את השעות והימים שבהם הסטאפ שלך הוא פשוט משקל מת.

כשה'יתרון' שלך הוא בעצם החזקת לילה

הרבה סטאפים אהובים של חזרה-לממוצע נראים רווחיים רק כי הם מחזיקים פוזיציה בלילה, ותופסים קפיצת-פתיחה שנעלמת ברגע שסוגרים הכל בסוף היום.

בדקת אלף אסטרטגיות? אחת תיראה מצוינת, במקרה

ככל שתנסה יותר סטאפים, כך גדל הסיכוי שה"הכי טוב" שלך הוא פשוט המזל של הגרלה מתוך רעש, ולא יתרון אמיתי.

למה הלימיט שלך מתמלא רק כשאתה טועה

"פשוט שים לימיט על הרמה ותרוויח את המרווח במקום לשלם אותו" נשמע כמו כסף חינם. זה לא. הלימיט שלך מתמלא בדיוק כשהמחיר ממשיך נגדך.

איך עלויות מסחר מוחקות יתרון אמיתי

רוב האסטרטגיות שמתות במסחר חי לא נולדו עם סיגנל גרוע. הן נולדו עם סיגנל אמיתי שלא שרד את המרווח, העמלה וההחלקה.

רוב ה'מנצחים' בבק-טסט הם אשליה חשבונאית

בסריקה של אלף וריאנטים, כ-86% מה"שורדים" לא היו יתרון אמיתי אלא ארטיפקט של איך נרשם הרווח ואיך חושבו העלויות.

חמש שנות בק-טסט לא יכולות להבדיל בין יתרון אמיתי לבין הימור על משטר שוק

אסטרטגיה שהרוויחה חמש או שש שנים ברצף יכולה להיות חסרת ערך, כי חמש-שש שנים הן לרוב משטר שוק אחד, והמשטר הבא עלול להפוך את הסימן.

נזילות בשפה פשוטה: למה המחיר "צד" דווקא את הסטופ שלך

התחושה שהשוק רודף אחרי הסטופ שלך היא לא פרנויה, יש לה הסבר מבני פשוט. מהי נזילות, למה זה נראה כמו ציד אישי, ומה זה משנה בפועל.

ניהול סיכונים

כמה להסתכן בכל עסקה: קלי, סיכון להתרסקות והטעות של הממוצעים

גם למערכת רווחית, גודל פוזיציה שגוי יכול למחוק אותך. קריטריון קלי, סיכון להתרסקות, ולמה מקצוענים מסכנים מעט וקבוע כאחוז מההון.

לכבוש את הפחד מלחיצה על הכפתור: מדריך רגוע לכניסה לעסקה

לראות את הסטאפ ולא להצליח ללחוץ. מאיפה מגיע הפחד מכניסה לעסקה, ההבדל בין פחד בריא לפחד משתק, ו-4 כלים לשחרר את היד.

מה סוחרים לומדים משחקני פוקר: וריאנס, טילט וחשיבה בהסתברויות

פוקר ומסחר הם אותו משחק של מידע חלקי, לא של מזל. וריאנס, טילט וחשיבה בהסתברויות — ואיך להפסיק לקחת כל הפסד באופן אישי.

ניהול סיכונים

אחוז הצלחה זה שקר: למה אסטרטגיה עם 90% הצלחה עדיין יכולה להפסיד לך כסף

המספר שכולם מתפארים בו הוא הכי מטעה. יתרון אמיתי נמדד בתוחלת (expectancy), לא באחוז הצלחה. הנוסחה, למה אסטרטגיה בריאה מרגישה גרוע, והרוצח השקט של העמלות.

למה בק-טסט מושלם מדי הוא שקר

עקומת רווח חלקה מדי ו-98% הצלחה זה כמעט תמיד באג של הצצה לעתיד (look-ahead), לא חלום. איך מזהים דליפת מידע, ולמה כשמתקנים אותה היתרון מתאדה.

מסחר רובוטי: האמת על מסחר אלגוריתמי (ולמה רוב הרובוטים נכשלים)

המכונה לא מפחדת ולא חומדת — אז למה רוב רובוטי המסחר מפסידים? מדריך על מסחר אלגוריתמי: היתרון האמיתי, התאמת־יתר, ואיך נראית בדיקה רצינית.

10 דק׳ קריאה

הפער בין הידיעה לביצוע: למה אתה יודע מה לעשות ולא עושה

הרוצח השקט של רוב חשבונות המסחר הוא לא חוסר ידע — אלא הפער בין מה שאתה יודע למה שאתה עושה. מה הוא באמת, ו-4 גשרים מעשיים לסגור אותו.

9 דק׳ קריאה